Où l’IA crée-t-elle de l’EBITDA dans vos participations ?
Nous identifions, chiffrons et priorisons les leviers IA de vos participations : avant l’investissement, pendant la détention et avant la sortie.
Pathfinder intervient auprès des fonds d’investissement small et mid-cap pour identifier, chiffrer et prioriser les leviers d’intelligence artificielle de leurs participations, à trois moments du cycle. Avant l’investissement, un AI Disruption Red Flag évalue en cinq jours ouvrés si le business model de la cible reste défendable face à l’IA. Pendant la détention, un AI Value Scan chiffre en deux semaines 3 à 5 leviers en impact EBITDA, avec fourchette et niveau de confiance, et livre une feuille de route à 100 jours. Avant la sortie, la préparation de cession construit le volet IA de l’equity story et les réponses aux questions des acquéreurs. Les missions sont facturables à la participation ou au fonds, et viennent en appui de l’operating partner, jamais en substitution. L’équipe parle EBITDA plutôt que technologie : chaque levier est chiffré, phasé et peut être arrêté.
des fonds mid-market utilisent régulièrement l’IA en due diligence, contre 70 % des fonds de premier rang.
Source : Alvarez & Marsal, European Due Diligence Report 2026.
de TRI brut moyen pour les fonds dotés d’operating partners, contre 26 % sans.
Source : Club Operating Partners de France Invest et Alvarez & Marsal, janvier 2025.
fonds intègrent désormais l’IA dans leur thèse d’investissement.
Source : Alvarez & Marsal, 2026.
Les grands fonds ont industrialisé l’IA dans leurs due diligences et leurs plans de création de valeur. Dans le small et le mid-cap, les équipes sont plus légères et le sujet est souvent traité au cas par cas. Nous intervenons comme un prolongement de votre équipe, au format et au prix d’une participation small-cap.
Nous intervenons à chaque moment du cycle d’investissement
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Avant l’investissement · AI Disruption Red Flag
En cinq jours, nous évaluons si le business model de la cible reste défendable face à l’IA.
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Pendant la détention · AI Value Scan, puis AI Value Creation Plan
En deux semaines, 3 à 5 leviers IA chiffrés en EBITDA et une feuille de route à 100 jours.
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Avant la sortie · Préparation de sortie
Un récit IA crédible pour votre equity story, et des réponses prêtes aux questions des acquéreurs.
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Ce que nous apportons, à chaque moment du cycle
| Moment | La question posée | Le livrable | Délai | Format |
|---|---|---|---|---|
| Avant l’investissement | Le business model de la cible restera-t-il défendable face à l’IA ? | Mémo de synthèse avec un niveau de risque : faible, modéré ou élevé | 5 jours ouvrés | AI Disruption Red Flag |
| Pendant la détention | Où l’IA crée-t-elle de l’EBITDA, et combien ? | 3 à 5 leviers chiffrés et une feuille de route à 100 jours | 2 semaines | AI Value Scan |
| Avant la sortie | Comment défendre le récit IA devant les acquéreurs ? | Volet IA de l’equity story et éléments pour la data room | 6 à 10 semaines | AI Value Creation Plan |
Des formats pensés pour les fonds
- Facturable à la participation ou au fonds, selon votre pratique.
- Offre portefeuille : trois participations analysées selon une grille commune, avec une synthèse pour le comité.
- En appui de votre operating partner, jamais en substitution.
Pourquoi des fonds nous font confiance
- Nous parlons EBITDA, pas technologie. Chaque levier est chiffré, avec une fourchette et un niveau de confiance.
- Nous connaissons la gouvernance d’investissement. Grille d’évaluation des participations venture d’Engie, investment board d’Europcar Lab, recommandations aux actionnaires de Liberty Rider en conseil d’administration.
- Un associé issu de la finance. Huit ans en corporate finance à Londres, fondateur d’un logiciel pour gérants d’actifs.
Questions fréquentes
Réalisez-vous l’audit technique (code, infrastructure) ?
Non. Nous nous concentrons sur la valeur business et travaillons, si nécessaire, avec des partenaires spécialisés en due diligence technique.
Qui paie la mission ?
La participation ou le fonds, selon votre pratique.
Comment gérez-vous la confidentialité ?
Accord de confidentialité systématique avant tout échange d’informations.
